雇用統計の発表に対して、米ドルは強さを示し、ドルの需要が増加し、USD/JPYペアが一時的に140円水準まで急騰しました。米国の雇用報告書は複数の結果を示し、非農業部門の雇用者数（NFP）は33.9万人の雇用を増やし、労働市場の強さを示しています。しかし、失業率は3.7%と著しい上昇を見せ、平均時給は安定の兆候を示しました。
最新の米国の雇用統計は、連邦準備制度理事会（Fed）によるさらなる利上げの根拠を提供していますが、市場では現在、Fedが一時的に6月の利上げを停止し、より慎重な姿勢を取る可能性が検討されています。現時点では、短期金融市場では、6月の利上げ保留の確率は約65%と推定されています。
市場のセンチメントは徐々に7月の利上げの可能性に傾いており、現在の推定確率は約75%で推移しています。このセンチメントは、オーバーナイト・インデックススワップ（OIS）市場にも反映されており、7月までの0.25%の利上げを価格に反映させる動きが見られ、現在では80%の確率に達しています。
特筆すべきは、米国の債券利回りだけでなく、株式市場も全体的に上昇し、リスク選好による円の弱さがUSD/JPYの上昇をさらに支えたことです。
ユーロは売り圧力に直面しながらも、1ユーロあたり1.07ドルの水準を維持することに成功しました。先週に観測された1.06ドルのサポート水準を試す明確な兆候は現れていません。ユーロ圏消費者物価指数（HICP）がインフレの減速を示しているにもかかわらず、欧州中央銀行（ECB）による追加の利上げ期待は依然として存在し、ユーロの下落を支える要素となっています。一部の市場参加者は、潜在的なECBの利上げに起因する短期ユーロ圏国債利回りの減少余地が限られていることが、ユーロに一定の支援を提供する可能性があると指摘しています。
ユーロ圏消費者物価指数（HICP）の結果にもかかわらず、ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁は、潜在的なインフレのピークについては明確な証拠がないと述べました。ECBの議事録には、少なくとも2回の利上げが正当化される可能性が示唆されています。さらに、観光業における価格上昇の圧力増大により、夏の間にサービスインフレーションが上昇する可能性があります。
英ポンドは売り圧力に直面し、1.24ドル前半水準で苦戦しています。21日移動平均線は1.2470ドル水準に接近し、反発の可能性が示唆されています。
前日には、英国住宅市場に関連する数多くの経済指標が発表され、利上げが重要な影響を始めていることが示されました。4月のデータでは、3月の51,500件から48,700件への承認済み住宅ローンの減少が明らかになり、住宅ローンのマイナス成長となりました。さらに、返済額が新規貸出額を14億ポンド上回りました。
現在の市場では、イングランド銀行が現行の4.50%から5.25%に利上げすることを予想していますが、今後数ヶ月間にわたり、利上げや市場の期待の影響が拡大すると見込まれています。ただし、4月のイングランド銀行のデータによると、銀行預金の回復が見られたことから、銀行業界の安定性に関する懸念は薄れています。
