ドルの買いが強まり、ドル/円ペアは重要な140円レベルに接近

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本日のニューヨーク外国為替市場では、ドルの買いが強まり、ドル/円ペアは重要な140円レベルに接近しています。円の弱さがドル/円ペアの上昇をさらに後押ししています。ただし、140円の節目に近づくと、オプショントレーダーが防戦売りを行い、戻り待ちの売りオーダーも見られ、140円以上の完全な回復が一時的に制限されています。

特に、以前は下落していた米国債利回りがニューヨーク取引時間中にほぼ昨日のレベルまで反発し、ドルの買い戻しが再び活発になりました。米国株式市場の堅調なパフォーマンスと、米国経済のソフトランディングに対するポジティブな期待がドルを強力にサポートしています。さらに、市場全体のリスク選好も円安の要因となっています。

次週の連邦公開市場委員会(FOMC)会合で利上げが発表されることが広く予想されています。注目は9月以降の動向にありますが、それまでには複数の経済指標が確認されるため、結果は不確実です。FRBは今回を含む2回の利上げがあり得ると示唆していますが、市場の見通しは依然として曖昧です。ただし、FRBと市場の双方が現在の米国の利上げサイクルは終盤に近づいているという見方で一致しています。

これにより、外国為替市場のドライバーは従来の金融政策の差異から経済成長の差異に焦点を移しました。この変化により、ドルにとって有利な環境が生まれるとの見方も生まれています。

ユーロ/ドル(EUR/USD)ペアは、1.11ドル付近まで一時的に値を落としています。前のセッションでは1.1275ドル付近まで上昇していましたが、ローソク足の上ヒゲが見られ、上昇が鈍化していることが示されました。本日の下落トレンドにより、潜在的な下方リスクについての懸念が高まり、今後の動向に市場参加者が注目しています。

アナリストによれば、前のセッションで15カ月ぶりの高値をつけた後、ユーロ/ドルペアは今後課題に直面する可能性があります。いくつかのテクニカル指標は買われ過ぎを示しています。市場全体の見方は引き続きユーロの上昇余地を示唆していますが、RSIやストキャスティクスなどのオシレーター系テクニカル指標は買われ過ぎを警告しており、これらの水準は無視できないとの声もあります。

特に、米国からの堅調な経済データは、米国経済の強化を期待させ、ドルを強化し、ユーロを弱体化させる可能性があります。

本日、欧州中央銀行(ECB)政策決定者の一人であるナーゲル独連銀総裁のインタビューが注目を集めました。来週の利上げはほぼ確実であると述べていますが、将来の金融政策は今後発表される経済指標に依存するとの認識を示しました。オランダ中銀総裁のクノット氏と同様に、タカ派色が若干緩んでいるようにも見受けられます。

ポンド/ドル(GBP/USD)ペアは売り圧力が強まり、1.28ドル台へ急激に下落しています。市場では、3月以来の大幅な下落に相当する強い下降トレンドが見られます。このポンド売りのきっかけは、今日の英国消費者物価指数(CPI)の発表によるものです。全体的なCPI指数とコアCPI指数の両方が予想を上回る大幅な減少を示しており、インフレ減速の傾向が鮮明になっています。

英国CPIの発表を受けて、短期金融市場では0.50パーセントポイントの大幅な利上げへの期待が低下しています。0.25パーセントポイントの利上げは広く予想されていますが、市場は大幅な利上げに対する期待を約42%程度に縮小しています。

それにもかかわらず、一部のアナリストは、本日のCPIデータにもかかわらず、英国中央銀行(BOE)が8月の金融政策委員会(MPC)会合で大幅な利上げを選択するとの見方を示しています。彼らは、全体的なインフレは減少しているものの、サービスインフレの減速が緩やかであり、水準が比較的高いと指摘しています。サービスインフレは前年比7.2%であり、BOEにとって大きな関心事であり、大幅な利上げの根拠となる強力な証拠を提供しています。また、最新の英国雇用統計では民間部門の賃金成長が引き続き加速しており、これは持続的なインフレ傾向を示しており、さらなる利上げの正当化を意味しています。